撰文：欧福市场亚洲区市场分析师卢晓暘 (Morton)
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1. 三大重磅消息，美元有望延续反弹
上周三以特朗普总统为首的美国政府传来利多消息。特朗普与国会共和党领袖承诺，将在9月25日公布美国税改法案的的具体细节，但暂没有透露税改对企业或个人影响范围的具体细节。他上周三表示，其税改计划主要目标是为中产和公司减税以提振就业，富人税率不变，甚至可能提高，因为富人的财政状况将几乎不会受环境变化影响太多。
对于公司税，特朗普重申倾向于将企业所得税率从35%降至15%，尽管其他共和党人质疑是否可以降得那么低。如企业税率能降至15%，这将看齐中国和其他国家的税负水平。在9月25日当周发布税改框架之际，特朗普正在努力争取民主党人支持，而从参加周二晚宴的民主党参议员Joe Manchin的言论，他提到与特朗普共进晚餐的气氛良好，并讨论了基建投资的必要性，同时同意总统税改并非是为富人减税的方向，所以税改的憧憬似乎有可能再触动市场神经，并短线提振美元汇价。
另一方面，北京时间本周四凌晨，美联储公开市场委员会会议上将极有可能宣布启动收缩联储资产负债表。耶伦以恢复正常的货币环境为己任，在退任联储主席前启动缩表最具象征意义，而且此方向已在决策者中取得共识，债务上限问题又得到一时的舒缓，九月是一个好的窗口时机，所以在这个大前提下，本周美元走势倾向不会突然转弱，并可能延续上周的反弹。
上周五，美国公布的CPI通胀数据，在八月录得环比0.4%、同比1.9%的升幅，高于市场普遍预期；核心通胀1.7%，也略强过预期，数据出炉后市场调高了美联储12月再次升息的预期，根据CME WATCH“美联储观察”显示，12月美联储升息25基点的机会达到57%。本栏认为，美联储12月加息与否尚待确认，未来几个月的CPI数据却受到近期两场飓风的严重污染，无法为决策者提供更清晰的物价趋势。美联储在近两个月对升息曾软化态度，如马上180度改变立场需要后续有比较确信的数据和理据，不然的话多看几个月甚至将决定权留给下一届决策人会更妥当。但本周短线走势上，无疑受税改推动及缩表公布预期影响，美元偏强的可能性比较高。
美元指数日线图上，在前周跌破了91.90的2016年全年低点后，上周在91整数水平开始反弹，中线走势上美元指数还是处于下跌趋势，但短线受上述基本面催化剂，加上MACD也出现明显底背离的情况，预料本周美元延续反弹的机会较高，反弹目标可先参考93 – 93.50水平。
欧美方面，近期欧央行内部对政策的方向并未达成一致，上周欧元(EURUSD)开始回落，除了反映本周美联储宣布缩减负债表的预期，也显示出欧央行10月未必会大刀阔斧退出量宽政策，可能只会从每月600亿的买债规模减至200或400亿欧元水平，将可能触发短线欧元多单套利盘增加。
日线图上，暂时欧美从年初开展的中长期升浪暂没有明显被破坏，目前仍然沿着20日均线向上游走，上周3出现的大阴线已破坏了短期再度上扬的动能，上周4欧元从低点的1.1837开始反弹，构成了短线关键的支撑水平。如果汇价再度跌破1.1837，将很有可能触发一个更深的短线回调机会，到时侯选择做空会是比较好的选择。客户在MT4平台可设定突破空单(sell stop)1.1837挂单操作，上方止损1.1995，目标可放在1.1670。
2. 英银意外转鹰，英镑发力狂飙
上周四，英国利率决议上，英央行9位委员以7比2的投票比率，维持利率水平在历史低点0.25%不变，其中两位议员桑德斯和麦卡弗蒂继续支持加息25个基点，其他全部委员一致决定维持资产购买规模目标在4350亿英镑不变，英央行同时重申任何加息都将是渐进、有限的。但令市场意外的是，英国央行行长卡尼的言论，释放强烈鹰派信号，警告距离英国加息日子不太远，并可能未来数月升息。如英国整体经济发展良好，未来数月内或将撤回部分刺激政策。
事实上，上周二英国公布的8月份通胀物价(年率)达2.9%，未来有机会超过3%，主要受英镑近两年的贬值，带动入口价格上升所致。本栏相信，英央行可能希望维持英镑较年初相对强势的水平，以降低因入口产品价格急升而导致国内恶性通胀出现的可能性。本栏估计整个英镑的交易区间可能从年初的1.25 – 1.32上移至1.30 – 1.37，后续英央行会再根据国内通胀数据、脱欧谈判所带来经济上的负面影响来决定未来加息的步伐。根据利率期货显示，英央行于12月升息的机会率升至65%，比市场预期12月美联储52.9%的升息机会高，导致上周4至5英镑上扬了超过350点。
上周2本栏曾建议，英镑汇价突破1.3235可选择做多，如有跟随本栏作相应的交易报署，手上镑美多单应该已有300多点的浮动盈利，建议可于现水平先平仓，等侯英镑回落的机会再重新做多，到时本栏会再度更新相关策略。进取投资者再选择平仓一半，另一半等候汇价短在线测1.37水平。
3. 比特币中国称将停止交易，走势先跌后企稳
中国的比特币交易平台——比特币中国(BTC China)上周四表示，响应中国监管机构的政策，将从9月30日开始停止所有交易，引发比特币上周四价格急跌。根据Coinbase平台价格显示，上周4每一比特币(BTC)最低跌至2978美元水平，比9月初4980的高位跌超40%。
比特币中国官网称，比特币中国数字资产交易平台周四起停止新用户注册。2017年9月30日数字资产交易平台将停止所有交易业务。这项决定是根据9月4日中国当局下发的《关于防范代币发行融资风险的公告》文件精神而做出的决定。此前，中国政府曾对数字货币投资风险甚感忧心，并下令叫停近年十分火热的代币发行融资活动(ICO)，市场有报导指出超于百分之90的国内ICO项目也只是纯粹圈钱活动，大部分并非真正能盈利的投资项目。
目前正传闻中国政府下一步行动，將会高调打压国内几大的比特币(BTC)矿场，或会再次造成BTC短线回落的机会。除了中国政府的打压外，摩根大通CEO Jamie Dimon也是导致近期BTC价格大跌的始作俑者。他上周初曾表示，比特币升势是一场世紀大骗局并存在严重泡沫，并将其与17世纪的著名郁金香泡沫进行比较，间接加速上周初BTC的跌势。有趣的是，上周在瑞典Nordnet市场方面，摩根大通（JPMorgan）是Bitcoin五大买家之一，令市场认为摩通有造市以低价买入BTC的嫌疑。
根据Coinbase比特币兑美元的日线图上，BTC/USD在刚周五至周日开始慢慢在100日均线附近站稳。参考2016年底BTC牛市升浪回调幅度，通常如币价在100日均线附近开始反弹，都不会有连续超于5日时间在100日均线以下，本轮可能也不例外。在上周5跌破100日均线后强力反弹，暂时看BTC价格逐渐企稳，如本周2975的低点不被再度跌破，本栏观点认为BTC牛市将会延续，年内或有机会再向上突破5000美元高点。本栏于9月底开始会另有文章，详细探讨比特币的机制、理念，投资的方式及相关风险，到时可以密切留意。
4. 黄金回到20日均线，等侯突破中线看多
8月底至9月初时，市场受朝鲜先后两轮言论威吓及发射导弹影响，避险情绪持续升温，美日价格一直回落，黄金价格上升，但明显地前周美元计价黄金的上升幅度远胜于美日(USDJPY)的上升幅度，黄金的买盘力量较为强劲，估计与市场出现了中线报署黄金多单的仓位。另一个行情启示，可以留意从上周一开始避险情绪降温，加上美元反弹带动的汇市走势，黄金的跌幅明显是弱于美日的升幅，侧面证明黄金承托力量比日元高，似乎做多黄金的仓位远不止避险情绪的资金流入，本栏估计后续黄金在回调过后还可以有再度上行的空间。
根据本栏的20/60日中线系统，黄金有可能已进入到新一轮中线升势中，参考本栏上周3文章“黄金进入中线上升趋势，适宜侯低建多”提到，黄金与美日近期负相关系数逐渐降低，背后的启示可能是一段黄金的中线上升趋势将会引爆，但暂时市场受避险情绪减退主导，近期黄金价格已回落至20日均线水平，本栏将开始报署中线黄金多仓。如XAUUSD价格突破1340水平，建议可做多，止损可放在日线图收盘跌破1315水平，目标最少看到1380 – 1400。
本周重要经济数据和事件
周一(9月18日)
15:00 英国央行行长卡尼于国际货币基金组织(IMF)发表演说，之后与IMF总裁拉加德进行公开讨论
17:00 欧元区8月消费者物价指数终值(年率)
周二(9月19日)
09:30 澳大利亚联储将公布9月货币政策会议记录
20:30 美国8月新屋开工(年化月率)
周三(9月20日)
04:30 美国上周API原油库存变化(万桶)(至0915)
16:30 英国8月季调后零售销售(月率)
22:00 美国8月NAR季调后成屋销售(年化月率)
22:30 美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0915)
周四(9月21日)
日本央行公布利率决议
02:00 美国联邦公开市场理事会(FOMC)公布利率决议
02:30 美联储主席耶伦举行记者会
20:30 美国上周季调后初请失业金人数(万人)(至0916)
21:30 欧洲央行(ECB)行长德拉基在一场会议上就金融稳定发表演说
周五(9月22日)
16:00 欧元区9月Markit制造业采购经理人指数初值
20:30 加拿大8月核心消费者物价指数(年率)
加拿大7月零售销售(月率)
21:30 达拉斯联储主席卡普兰在堪萨斯和达拉斯联储能源会议前参加问答环节，堪萨斯联储主席乔治发表主旨演讲，此次会议的主题为“全球石油供需：未来将更加均衡”
周六(9月23日)
01:00 美国当周石油钻井总数(口)(至0922)
第52届纽西兰国会选举
周日(9月24日)
德国联邦议院选举
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